炭的邏輯終究還是迎來了理順的時刻!
10月7日晚,內(nèi)蒙古能源局一份名為《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》在網(wǎng)絡(luò)流傳,該份文件的發(fā)布時間為10月7日。該份文件要求錫林郭勒盟、烏海市、鄂爾多斯市能源局、呼倫貝爾市工信局立即通知列入國家具備核增潛力名單的72處煤礦,在確保安全的前提下,從即日起,可臨時按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。
有機(jī)構(gòu)研究人士認(rèn)為,內(nèi)蒙古能源局發(fā)文,涉及72座煤礦,建議核增產(chǎn)能9835萬噸,并稱即日組織生產(chǎn),且加快核增批復(fù)。預(yù)計實際可釋放產(chǎn)能規(guī)模約4500萬噸左右,但是考慮到冬季當(dāng)前已經(jīng)執(zhí)行的“能耗雙控”、“限電”等措施對需求端產(chǎn)生影響,該部分產(chǎn)能釋放一定程度將影響今年冬季煤炭供需關(guān)系。
與此同時,海外市場也傳來一則重磅消息。美國參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默表示,已經(jīng)達(dá)成了短期債務(wù)(上限)協(xié)議。這是近期影響美國和全球金融事件的最重磅事件。該事件落地,意味著短期之內(nèi),全球金融風(fēng)險至少部分解除。
美股在此重大利好的激勵之下,全線走高。截至目前,三大指數(shù)皆上漲超1%。那么,A股開門紅穩(wěn)了?
內(nèi)蒙古能源局文件刷屏
預(yù)期可能真的要發(fā)生重大變化了。10月7日晚,內(nèi)蒙古能源局一份名為《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》在網(wǎng)絡(luò)流傳。從該份文件的落款時間來看,為10月7日。這意味著,該份文件若屬實,應(yīng)該是最新發(fā)布。
從文件內(nèi)容來看,內(nèi)蒙古能源局要求錫林郭勒盟、烏海市、鄂爾多斯市能源局、呼倫貝爾市工信局,為加快推進(jìn)煤炭產(chǎn)能釋放,按照國家礦山安全監(jiān)察局、國家發(fā)展改革委運(yùn)行局通知要求,立即通知列入國家具備核增潛力名單的72處煤礦,在確保安全的前提下,從即日起,可臨時按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。指導(dǎo)名單中非央企煤礦,參照《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局內(nèi)蒙古煤礦安全監(jiān)察局關(guān)于印發(fā)<保供煤礦產(chǎn)能核增工作方案>的通知》(內(nèi)能煤運(yùn)字[2021] 564號)要求,辦理核定報告編制、申報產(chǎn)能置換、環(huán)境影響評價等后續(xù)手續(xù)辦理、供熱發(fā)電用煤中長期合同簽訂承諾,在10月底前完成批復(fù)工作。各級煤礦安全監(jiān)管部門要加強(qiáng)核增煤礦安全生產(chǎn)監(jiān)管,督促煤炭企業(yè)嚴(yán)格落實安全生產(chǎn)責(zé)任制,加強(qiáng)隱患排查治理,落實各項安全措施,堅持不安全不生產(chǎn),為增產(chǎn)增供創(chuàng)造有利條件。
華東券商一位煤炭研究員表示,內(nèi)蒙古能源局發(fā)文,涉及72座煤礦,建議核增產(chǎn)能9835萬噸,并稱即日組織生產(chǎn),且加快核增批復(fù)。預(yù)計實際可釋放產(chǎn)能規(guī)模約4500萬噸左右,但是考慮到冬季當(dāng)前已經(jīng)執(zhí)行的“能耗雙控”、“限電”等措施對需求端產(chǎn)生影響,該部分產(chǎn)能釋放一定程度將影響今年冬季煤炭供需關(guān)系。
該研究員認(rèn)為,按照披露煤礦列表,基本判斷210萬噸以下的露天煤礦和井工礦基本無增產(chǎn)潛力。另外疊加白音華煤礦早已經(jīng)開采相對枯竭,業(yè)務(wù)增產(chǎn)潛力,因此估算實際新增產(chǎn)能約4500萬噸。該部分產(chǎn)能即日組織生產(chǎn),并要求10月底完成核增流程。因此預(yù)計該部分煤礦后續(xù)即刻便開始貢獻(xiàn)煤炭產(chǎn)量增量,因此將極大地緩解當(dāng)前煤炭供給極端緊張的情況。
從需求端來看,9月份以來“能耗雙控”、“限電”政策的影響開始逐步顯現(xiàn),需求端被行政干預(yù)壓制,因此即便2021年冬季為冷凍,可能造成冬季旺季需求較當(dāng)前仍舊大體保持相對平穩(wěn)狀態(tài)。
綜合供需兩端變化來看,預(yù)計該舉措對市場情緒影響大于實際影響,將造成動力煤價格從1500元/噸快速回落至1200-1300元/噸左右水平,且高位盤整,后市需待進(jìn)入11月份冬季后判斷。
美股突迎超級驅(qū)動
除煤炭的邏輯開始理順之外,外圍美股的邏輯也開始順暢起來。近期,市場上最大的兩件事:一是滯脹預(yù)期,二是美國債務(wù)上限問題。周四晚上,第二件事件有了結(jié)果。
參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查克舒默宣布,立法者已就提高短期債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議。“我們已達(dá)成協(xié)議將債務(wù)上限延長至12月初,我們希望能盡快完成這項工作。”舒默說。
據(jù)知情人士透露,該協(xié)議允許將國債限額增加4800億美元,財政部估計這一數(shù)額將允許其在12月3日之前支付賬單。在少數(shù)黨領(lǐng)袖麥康奈爾提出權(quán)宜之計,以避免迫在眉睫的政府違約和經(jīng)濟(jì)衰退之后不到一天,參議院最高民主黨人宣布了這一消息。參議院可能會在周四晚些時候?qū)κ婺?麥康奈爾的提案進(jìn)行投票。
周三麥康奈爾提出報價后,美國股市上漲。周四舒默宣布雙方達(dá)成妥協(xié),美國股市再次上漲。截至紐約時間上午10:50,道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲535點(diǎn),而標(biāo)準(zhǔn)普爾500 指數(shù)上漲1.48%。
數(shù)周以來,共和黨人和民主黨人一直在爭論如何在10月18日之前提高或暫停美國的借貸限額,屆時美國財政部估計該國將用盡其緊急措施來支付該國的賬單。美國從未拖欠債務(wù),大多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測,這樣做會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退和金融市場的劇烈波動。
麥康奈爾說:“我們還將允許民主黨人使用正常程序,以固定美元金額通過緊急債務(wù)限額延期,以覆蓋當(dāng)前的支出水平,直至12月。” “這將使民主黨人對他們造成的時間緊縮的借口沒有實際意義,并給統(tǒng)一的民主黨政府足夠的時間和解通過獨(dú)立的債務(wù)限額立法。”
分析人士認(rèn)為,鑒于外圍快速回暖,內(nèi)部煤炭邏輯開始理順,A股十月首個交易日情緒可能偏向樂觀。不過,從中長期來看,市場依然存在一些變數(shù)。能源產(chǎn)品價格雖然快速回調(diào),但市場對于通脹的擔(dān)心仍未結(jié)束。事實上,除非國際油價和天然氣價格出現(xiàn)趨勢性殺跌,否則一兩天的行情并不足以判斷能源產(chǎn)品上漲的趨勢已經(jīng)結(jié)束。另外,電價的走勢也需要進(jìn)一步觀察。
(轉(zhuǎn)載自百度新聞)